Essencial Poupança Pensões: Tipos e vantagens dos principais Fundos de Pensões

Os fundos de pensões são patrimónios autónomos que sendo muito populares junto de algumas empresas são menos utilizados pelos investidores particulares para programar a reforma. Neste artigo vamos falar-lhe dos tipos e vantagens dos principais fundos de pensões.

O que é um fundo de pensões?

Antes de avançarmos é importante definir o conceito de fundo de pensões. De forma genérica, um fundo de pensões é um património autónomo – significa que o património não se mistura com o património da entidade gestora – que se destina à realização de um ou mais planos de pensões. Quer isto dizer que é um património que irá dar lugar a um conjunto de direitos que poderão ser exercidos em determinadas condições de mobilização (neste tópico diferem dos PPR).

Os activos financeiros que integram o património dos Fundos de Pensões são geridos tendo em vista a capitalização das contribuições e dos rendimentos obtidos.

Tipos de Fundos de Pensões quanto à forma

Os fundos de pensões são divididos em duas grandes categorias no que toca à forma como podem ser constituídos:

Fechados – Os fundos fechados são tipicamente resultado de uma relação de natureza empresarial. A entidade empregadora, tecnicamente referida como associada, é responsável pela definição das regras de funcionamento do fundo, nomeadamente no que toca à política de investimento, aos objectivos, à forma de subscrição e de reforço, aos riscos, entre outros. A adesão a este fundo de pensões depende da aprovação da associada e consubstancia um benefício atribuído aos seus funcionários.

Abertos – Os fundos de pensões abertos são fundos em que a adesão não depende de qualquer relação entre os vários subscritores. Por outras palavras, está acessível a qualquer investidor que assim deseje subscrever o fundo, sem que seja exigida a existência de qualquer vínculo entre eles.

O que é um Plano de Pensões

Os planos de pensões são o conjunto de regras que definem os beneficios de reforma concedidos e as respectivas condições de concessão, em que se constitui o direito ao recebimento de uma pensão a título de pré-reforma, reforma antecipada, reforma por velhice, reforma por invalidez ou ainda em caso de sobrevivência.

Tipos de Planos de Pensões quanto às garantias

Existem dois tipos de garantias no que toca aos fundos de pensões. Temos os planos de beneficio definido em que o valor da pensão é garantido logo à partida e os planos de contribuição definida em que o valor da pensão depende das contribuições e do retorno da carteira de investimento. Como percebemos, a Segurança Social funciona como os planos de benefício definido e os fundos de pensões funcionam como os planos de contribuição definida.

Tipos de Fundos de Pensões quanto ao retorno

No que toca ao retorno, podemos ter também dois tipos de fundos de pensões:

Capital garantido – Como vemos na lógica da relação risco vs. retorno, estes fundos conferem uma garantia de capital pelo que devemos esperar baixos níveis de retorno. Apesar de não perder dinheiro também não deverá esperar grandes níveis de retorno;

Sem capital garantido – Estes fundos de pensões potenciam o retorno do investimento através de uma gestão activa de riscos. Espera-se deste modo potenciar o retorno de longo prazo, apesar de poder ser possível perder dinheiro em algum momento ao longo do percurso.

Vantagens dos fundos de pensões

Os fundos de pensões são patrimónios autónomos pensados para a poupança para a reforma. Dispõe de um conjunto de vantagens que são transversais aos vários tipos de fundos:

• Benefícios fiscais muito interessantes, quer na entrada quer na tributação das mais-valias;
• Diversificação a partir de baixos níveis de investimento;
• Acesso a uma gestão activa profissional;
• Acesso a estratégias e mercados onde de outro modo não poderíamos investir;

Existem diferentes fundos de pensões e deveremos conhecer as diferenças para escolher a melhor alternativa para o nosso caso concreto. Sugerimos que consulte a oferta da Real Vida Seguros e que conheça o fundo mais adequado ao seu perfil e aos seus objectivos.

Os fundos de pensões são patrimónios autónomos vocacionados para a poupança para a reforma

*Artigo actualizado em 28-10-2020