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Gerir dinheiro envolve conhecimento e obriga ao controlo das emoções. Para rentabilizar o seu dinheiro de forma mais eficiente pode fazer sentido recorrer a uma equipa profissional. Neste artigo damos-lhe 7 argumentos para confiar o seu dinheiro a uma equipa de gestão profissional.

	Tempo e disponibilidade
	Podemos ter os conhecimentos necessários, mas com pouca probabilidade temos o tempo, a disponibilidade e até a paciência para escolher e acompanhar uma carteira de investimentos. Temos imensas preocupações no dia-a-dia, desde a família, os filhos, o trabalho, sendo que os investimentos ficam para segundo ou terceiro plano. E com isso podemos perder muito dinheiro com decisões menos ponderadas.

Conhecimento

Gerir dinheiro envolve um grande nível de conhecimento. Não falamos apenas da definição de uma estratégia, mas também da escolha dos melhores activos em cada momento. Para estar a par dos mercados financeiros é necessário ter um grande nível de conhecimento. É preciso que conheça diferentes classes de activos, os seus riscos e potencialidades. E exige também a interpretação do impacto das diversas notícias no valor do seu património. Ou seja, é complicado.

Disciplina e emoção

O dinheiro traz consigo uma componente emocional muito forte. Todos sabemos o que nos custa ganhar dinheiro e o sentimento associado à potencial perda é doloroso. Somos avessos a perdas e sofremos demasiado com a possibilidade de perder dinheiro. No entanto, quem investe tem de correr riscos para conseguir aumentar o seu património. Logo, tem tudo a ganhar em contratar a gestão do seu dinheiro a uma equipa profissional que não está emocionalmente condicionada.

	Diversificação com baixo nível de investimento
	A subscrição de um fundo de pensões permite investir de forma ultra diversificada com baixos montantes de investimento. Caso optasse pelo investimento directo necessitava de um património financeiro elevado para obter idênticos níveis de diversificação.

	Acesso a novos mercados e estratégias de investimento
	Existem determinados mercados, activos e estratégias de investimento que acabam por estar vedados à grande generalidade dos investidores, simplesmente porque não têm a dimensão para poder ter acesso. Muitos investimentos só são acessíveis a partir de montantes elevados o que acaba por limitar a diversificação do risco e mesmo arredar investidores desses activos.

	Alocação de Activos e Gestão do Risco
	Este é capaz de ser um dos pontos-chave quando falamos de investimento. Decidir qual o peso a atribuir a cada classe de activos e fazer uma gestão activa de riscos é um factor essencial para o sucesso de qualquer estratégia de investimento. É também dos factores mais sensíveis e difíceis de conseguir pela grande generalidade dos investidores. Necessita de muito conhecimento e disciplina.

Poder Negocial

Um último ponto mas não menos importante quando falamos da gestão do seu dinheiro é o poder negocial. Como sabe, quanto maior o volume sob gestão maior o poder negocial do gestor e com isso menores as comissões que são cobradas. Os investidores institucionais têm a dimensão para negociar as comissões de modo a conseguir aumentar o retorno da carteira de investimento. Uma comparação directa entre um investidor particular e um investidor institucional mostra uma grande diferença de comissionamento, o que se traduz num impacto expressivo nos níveis de retorno.

Gerir uma carteira de investimentos não é uma ciência exacta. Envolve diversas variáveis e implica ter uma estratégia consistente e muita disciplina para a implementar ao longo do tempo. Ter sucesso não está vedado aos investidores particulares. No entanto, existem diversos argumentos que podem compensar entregar a gestão do seu dinheiro a uma gestora profissional, especialmente se estamos a falar de investimentos para o longo prazo como no caso do seu fundo de pensões.

Os fundos de pensões podem ter um conjunto de diferenças que é importante conhecer de modo a escolher o melhor produto para as suas necessidades. Neste artigo vamos falar um pouco sobre estas diferenças, nomeadamente no que toca à adesão colectiva vs. adesão individual.

Como financiar a sua reforma?

Se já utilizou o simulador de reforma da Real Vida (se não utilizou poderá fazê-lo aqui) percebeu a necessidade de poupar para o longo prazo. Constatou que é fundamental complementar a reforma que irá obter do sistema público de pensões. Mas como o fazer?

Na prática, existem 3 formas distintas de financiarmos uma pensão:

1. Sistema Público ou o primeiro pilar – O Sistema Público é ainda o principal responsável pelo pagamento das reformas em Portugal. No entanto, cada vez é mais evidente que teremos de complementar estas reformas com outros dois pilares;

2. Empregador ou segundo pilar – As empresas estão cada vez mais a assumir alguma responsabilidade no apoio aos seus colaboradores no financiamento das suas reformas. Estes apoios representam um custo com recursos humanos e que pode consistir na contribuição para um PPR ou na constituição de um fundo de pensões (tipicamente um fundo de adesão colectiva);

3. Contribuinte ou terceiro pilar – O terceiro pilar para o financiamento das responsabilidades na reforma é o próprio contribuinte. Ou seja, no seu esforço de poupança deve a pessoa procurar alternativas para poupar e para rentabilizar as suas poupanças, existindo um conjunto vasto de produtos financeiros para esse efeito (dos quais destacamos os PPR e os fundos de pensões de adesão individual).

Fundos de pensões de adesão colectiva

Os fundos de pensões de adesão colectiva procuram representar o segundo pilar do financiamento das reformas. Estes fundos são caracterizados por existir uma entidade empregadora que pretende financiar um plano de pensões para os seus colaboradores. Estes tipos de fundos podem ser direccionados para fundos abertos (em que é possível qualquer pessoa subscrever) ou para fundos fechados (fundos desenhados em exclusivo para aquela empresa e com políticas de investimento definidas pela entidade empregadora).

Fundos de pensões de adesão individual

Qualquer pessoa poderá subscrever um destes fundos de pensões e não tem de existir qualquer relação entre os vários subscritores do fundo de pensões. Existem diversos fundos ao dispor do subscritor que tem de escolher aquele que mais se adequa às suas necessidades e que tem também liberdade para escolher a sociedade gestora da sua preferência.

Existe alguma diferença entre estes fundos de pensões?

Na realidade, uma grande diferença entre os fundos de adesão colectiva e adesão individual prende-se com a possibilidade de movimentação dos fundos. Na prática, os fundos de adesão colectiva tendem a ter uma movimentação mais restritiva e podem estar condicionados por políticas próprias definidas pela entidade empregadora.

O que fazer?

Uma última nota para sensibilizar para a necessidade, real, de termos de poupar para a reforma. Mais uma vez, sugerimos a utilização do simulador de reforma da Real Vida Seguros para que perceba o esforço que lhe será exigido.

Do rol de produtos pensados para promover a poupança reforma saltam logo à vista dos mais atentos os fundos de pensões e os planos poupança reforma, vulgarmente referidos como PPR. Neste artigo vamos comparar os dois tipos de produtos para que possa perceber qual aquele que melhor se adequa às suas necessidades e objectivos.

Objectivos

Ambos os produtos são pensados para facilitar a poupança para a reforma. Conferem um conjunto de benefícios fiscais (idênticos em ambos) para compensar pela menor facilidade de movimentação.

Resultado = Empate

Movimentação

Apesar de terem objectivos e benefícios fiscais idênticos a capacidade de movimentação varia consideravelmente. Os fundos de pensões têm facilidades de movimentação muito mais restritivas o que fortalece o objectivo mas pode prejudicar quem precise de liquidez para alguma emergência que fuja das condições legais de movimentação. Por seu turno, os PPR apesar de terem “reforma” no seu nome podem ser resgatados com bastante mais facilidade sendo que na pior das hipóteses poderá perder o benefício fiscal.

Resultado = Vantagem considerável para os PPR

Política de Investimento

A política de investimento representa as balizas dentro das quais os investimentos podem ser realizados, nomeadamente no que toca à escolha de activos e ao nível de risco assumido. Neste caso, os fundos de pensões têm balizas mais conservadoras enquanto que no caso dos planos poupança reforma existe mais liberdade de investimento.

Resultado = Vantagem para os PPR

Utilização em caso de reforma

No caso de se reformar existe um constrangimento na utilização do capital no caso dos fundos de pensões. Na realidade, poderá apenas receber em forma de capital imediato até um terço do capital investido e o restante em forma de renda. Por seu turno, os PPR poderão ser movimentados como bem entender.

De notar neste campo que a possibilidade de poder levantar todo o capital não deve ser uma obrigatoriedade de movimentação. Ou seja, muitas pessoas chegam à reforma e pretendem resgatar todo o capital. No entanto é recomendável que mantenha o dinheiro investido para poder continuar a beneficiar dos retornos do seu investimento e já agora para diferir ainda mais o pagamento de impostos.

Resultado = Vantagem para os PPR

Gestão e comercialização

Nem todas as entidades estão habilitadas a gerir fundos de pensões e planos poupança reforma. No entanto, poderemos dizer que tanto as sociedades gestoras de fundos de pensões como as restantes gestoras de activos têm competências e qualificações para que possa confiar a gestão do seu dinheiro. Chamamos apenas a atenção para a necessidade de avaliar a solvabilidade e solidez financeira das várias sociedades gestoras.

Resultado = Empate

Do exposto concluímos que comparando directamente estes dois tipos de produtos poupança reforma os PPR revelam-se como mais interessantes numa série de métricas. No entanto, ao comparar os fundos de pensões com os demais fundos de investimento os primeiros revelam-se como mais interessantes fundamentalmente devido aos benefícios fiscais associados aos produtos de reforma.

Quer começar a poupar para o seu futuro? Um PPR é uma óptima solução para manter a sua qualidade de vida nos anos após reforma. Descubra como escolher o PPR ideal para si e poupe para a sua reforma!

Dado o cenário económico que é vivido em Portugal nos dias de hoje e o desequilíbrio entre o número de contribuintes a descontar para a Segurança Social e o número de reformados a receber pensões, é natural que exista uma crescente incerteza sobre o recebimento da pensão de reforma no futuro.

Para fazer frente a esta preocupação existe o Plano Poupança Reforma (PPR), um óptimo instrumento financeiro para quando o objectivo é poupar para a fase da reforma (pós 66 anos).

De uma forma genérica, um PPR pode ser comparado com uma conta poupança de médio ou longo prazo onde o titular investe uma quantia periodicamente com o objectivo de fazer render o seu capital até chegar a altura de o resgatar.

Esta solução de poupança tem como função complementar a reforma atribuída pela Segurança Social ou substituí-la por completo caso a pessoa não tenha direito à mesma por algum motivo, garantindo que consegue manter a sua qualidade de vida.

Mas, para além do apoio a partir da idade da reforma, um PPR pode representar uma grande protecção, face a situações imprevistas. Existem várias situações que oferecem ao titular de um PPR a possibilidade de resgatar o seu dinheiro antecipadamente e sem incorrer em penalizações, como por exemplo:

• Casos de invalidez;
• Desemprego de longa duração;
• Pagamento das prestações do crédito habitação.

Estas condições são apenas alguns exemplos de quando pode resgatar antecipadamente o dinheiro aplicado num PPR.

Um bom Plano de Poupança Reforma deve prever o resgate antecipado face a situações imprevistas, sem incorrer em penalizações ou perdas de benefícios.

Descubra os diferentes tipos de PPR e encontre a solução ideal para o seu caso!

PPR para particulares Vs PPR para empresas

Um PPR é um plano de poupança reforma que pode ser subscrito por pessoas singulares ou por empresas em prol dos seus colaboradores.

Para os particulares, um PPR deve ser contratado a partir do momento em que se entra no mercado de trabalho e o nosso conselho é que seja feito o quanto antes! Quanto mais cedo começar a aplicar num PPR uma pequena parte dos seus rendimentos (25€ por mês, por exemplo), maior será o capital disponível na altura da reforma.

Por sua vez, também as empresas podem contratar PPR para os seus colaboradores oferecendo benefícios a ambas as partes.

Para as organizações, aderir a um PPR traz um conjunto de vantagens, das quais destacamos as seguintes 4:

• Oferecer uma remuneração anual extra com vantagens fiscais para os colaboradores;
• Definir o montante de cada PPR com base nos rendimentos de cada colaborador;
• Não sujeição a Segurança Social dos capitais aplicados sempre que o PPR represente uma remuneração extraordinária.

Para os colaboradores, as vantagens que destacamos são:

· Receber um complemento à sua reforma via Segurança Social;

• A tributação dos rendimentos recebidos é reduzida e acontece apenas no momento de resgate do capital;
• Os benefícios, como por exemplo as condições de resgate antecipado, podem ser extensíveis ao agregado familiar, em caso de doença, invalidez ou situações de desemprego de algum dos elementos;
• Podem ser feitos reforços ao capital investido a qualquer altura, dado que o PPR está em nome do colaborador e é um direito adquirido.

Se tem uma empresa e procura soluções para motivar e beneficiar os seus colaboradores, recorra a uma solução PPR criada a pensar na sua organização!

PPR com garantia do capital investido Vs PPR sem garantia do investimento

Quer pensemos num PPR para particulares ou num PPR para empresas, é muito importante que se compreendam os objectivos do investidor. Desta forma é mais fácil encontrar uma solução adequada a cada um, tendo em conta abertura para o risco.

Nesta perspectiva existem dois tipos de PPR:

PPR com garantia total do investimento

Este Plano Poupança Reforma oferece uma maior segurança ao titular (particular ou empresarial), garantindo que este recebe 100% do capital aplicado. É uma solução indicada para investidores com um perfil mais conservador que preferem investir em soluções de poupança com taxas de rentabilidade mais reduzidas, mas que garantam a segurança do seu dinheiro.

PPR sem garantia do investimento

Quando não existe garantia do investimento, o PPR está associado a activos de risco que, em último caso, podem fazer o titular perder parte dos rendimentos aplicados. Por outro lado, associado a um maior risco está também um maior potencial de rentabilidade, sendo que este tipo de PPR oferece taxas de rentabilidade superiores.

PPR subscritos em bancos Vs PPR subscritos em Seguradoras

Quando se pensa em contratar um PPR surge a dúvida: Devo escolher um PPR disponibilizado por um Banco ou por uma Seguradora?

Para esta questão a resposta deve ser pensada de acordo com os seus objectivos de investimento.

Em alguns casos, os PPR disponibilizados pelas Seguradoras têm capital seguro que lhe oferece uma maior segurança na hora de aplicar o seu dinheiro.

Quando analisamos os PPR disponibilizado pelos Bancos, normalmente existe sempre uma forte componente de activos que oferece um maior risco, podendo levar à perda de uma parte significativa do capital investido.

Em suma, um PPR é uma forma de garantir a estabilidade financeira e a manutenção da qualidade de vida quando chegar a idade da reforma, face às fragilidades actuais da economia portuguesa.

Entre os diferentes tipos de PPR podemos destacar:

• para particulares ou para empresas;
• com ou sem risco associado;
• disponibilizados por Bancos ou Seguradoras.

Apesar da idade para a reforma ser actualmente os 66 anos, o rendimento aplicado num PPR estará livre para ser resgatado quando o titular completar os 60 ou quando se reformar. O capital pode ser resgatado de uma só vez ou em forma de renda.

Agora que já conhece os diferentes tipos de PPR e as suas vantagens, fale com uma Seguradora especialista.

Há pelo menos 5 motivos que levam a considerar os Fundos de Pensões quando se pensa em Reforma:

Fundos de Pensões enquanto Património Autónomo

Os fundos de pensões constituem patrimónios autónomos que respondem exclusivamente pelos benefícios (planos de pensões) que financiam;

Fundos de Pensões com gestão e segurança assegurados

Os fundos de pensões têm uma gestão transparente, objecto de uma regulamentação e supervisão técnica, administrativa, financeira e comportamental específica por parte da Autoridade de Supervisão de Seguros e Fundos de Pensões (ASF) e da Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM);

Fundos de Pensões com custos e benefícios definidos

Os fundos de pensões têm uma estrutura de custos definida e transparente com encargos de gestão mais reduzidos (por constituírem instrumentos de poupança colectivos) e uma gestão integrada activo/passivo, muito especializada em certos casos de planos de pensões de benefício definido;

Fundos de Pensões que pagam reformas

Os fundos de pensões pagam reformas ou complementos de reforma em caso de velhice, invalidez e sobrevivência, reforma antecipada ou flexibilizada e pré-reforma, doença grave, desemprego de longa duração e incapacidade permanente para o trabalho;

Fundos de Pensões com benefícios fiscais

Beneficiam de um enquadramento fiscal favorável.

Plano de Pensões à medida

Um Plano de Pensões é sempre único. Logo torna-se necessária a ajuda de um expertise para desenhar o plano de pensões para cada caso particular, e propor os veículos de financiamento mais adequados, designadamente os Fundos de Pensões abertos.

Contribuições para Fundos de Pensões

Contribuições do Associado

Poderão ser definidas em % do salário dos colaboradores/participantes e ter uma componente fixa e outra variável. Esta última poderá ser definida em função das contribuições facultativas dos participantes com um máximo a estabelecer ou, ainda, outras componentes variáveis, de carácter regular ou extraordinário, definidas em função de eventual distribuição de resultados ou prémios de produtividade. Nos ‘Planos de Pensões Profissionais’ (empresas) o Associado (Entidade Patronal) deve fazer contribuições em nome e a favor dos seus colaboradores (participantes do fundo/plano de pensões) independentemente destas conferirem ou não Direitos Adquiridos.

Contribuições dos Participantes

São, normalmente, facultativas e definidas por estes em % do seu salário. São descontadas directamente dos seus salários pela Entidade Patronal/Associado e depositadas por este na respectiva conta bancária do fundo.

Plano de Pensões – Benefícios constituídos, o que são?

Com as contribuições do Associado

Pensão vitalícia, sem prejuízo da sua remição total ou parcial em capital, nos termos das disposições legais aplicáveis, em caso de reforma por velhice ou invalidez e em caso de falecimento do Participante. Os benefícios poderão ser imediatamente adquiridos ou sê-lo em função da antiguidade na empresa. O facto de existirem direitos adquiridos imediatos ou de aquisição progressiva não implica o acesso imediato aos benefícios. O Associado pode condicionar o acesso aos benefícios a um conjunto de requisitos.

Com as Contribuições dos Participantes

Pensão vitalícia ou montante em capital ou qualquer combinação destes em caso de reforma por velhice ou invalidez e em caso de falecimento do Participante e, ainda, em caso de desemprego de longa duração, doença grave ou incapacidade permanente para o trabalho.

Conhece as características dos Fundos de Pensões? Descubra estes produtos de investimento e saiba porque são uma boa solução para poupar para a reforma!

Quem investe num fundo de pensões tem como principal objectivo poupar durante a vida activa para construir um complemento de rendimento que vai ajudar a fazer face às necessidades que sentirá na idade da reforma. Conheça as principais características dos fundos de pensões!

Os 2 Tipos de Fundos de pensões – Abertos e Fechados

Os fundos de pensões são produtos financeiros constituídos para construir um complemento à reforma. São patrimónios autónomos que respondem exclusivamente pelos benefícios (planos de pensões) que financiam.

São o veículo mais adequado para financiar planos programados de reforma pela especificidade da sua gestão, exclusivamente em função daquele objectivo, pela regulamentação e supervisão de que são objecto e pelo enquadramento fiscal mais favorável que proporcionam.

Podem ser contratados a título individual, para quem procura começar a poupar para a idade da reforma, ou a titulo colectivo, destinando-se às empresas que pretendam oferecer um apoio financeiro futuro aos seus colaboradores, incentivando à poupança.

Se quer tirar proveito dos benefícios destes produtos de investimento para começar a construir a sua poupança para a reforma, conheça os tipos de fundos de pensões disponíveis no mercado:

1. Fundos de pensões fechados

   São considerados fundos de pensões fechados os que são promovidos por um ou vários associados, caso exista um vínculo comum de natureza empresarial, associativa, profissional ou social, entre eles.

   Cada Fundo de Pensões Fechado é único e tem a vantagem de ser desenhado de acordo com estratégia de gestão, os objectivos e o perfil de risco de cada associado.

2. Fundos de pensões abertos

   São considerados abertos os fundos de pensões criados por iniciativa de uma entidade gestora, sendo o seu património obrigatoriamente representado por unidades de participação.Destinam-se a financiar planos de pensões, de qualquer natureza (no caso de fundos de Adesão Colectiva) ou de Contribuição Definida (no caso de fundos de Adesão Individual), relativamente a vários Associados ou pessoas singulares, entre os quais não tem que existir qualquer vínculo comum, dependendo a sua adesão apenas da aceitação da Entidade Gestora.

Entre eles, podem distinguir-se:

• Fundos de Pensões orientados para jovens investidores com perfil de elevada tolerância ao risco ou longo prazo de investimento;
• Fundos de Pensões especificamente orientados para investidores com perfil moderado de tolerância ao risco;
• Fundos de Pensões orientados para investidores seniores com curto prazo de investimento ou baixa tolerância ao risco, ou Fundos de Pensões designados de “reforma garantida”.

NOTA: Para Planos de Pensões de Contribuição Definida como os 4 tipos de Fundos de Pensões acima referidos são mais interessantes as soluções Real Reforma Jovem, Real Reforma Activa, Real Reforma Sénior e Real Reforma Garantida da Real Vida Seguros, que se adequam às diferentes características, motivações e perfis de investimento existentes na população de Participantes.

O que é um Plano de Pensões? E como são financiados?

O Plano de Pensões é o programa que define as condições em que se constitui o direito ao recebimento de uma pensão a título de reforma por velhice, por invalidez ou sobrevivência ou qualquer outra contingência equiparável, de acordo com a legislação aplicável.

O Plano de Pensões é desenhado com o Associado, definindo-se o conjunto dos benefícios e respectivas condições de acesso, a forma de financiamento, a existência de direitos adquiridos e individualizados imediatos ou de aquisição progressiva, ou, por oposição, meras expectativas, a identificação dos direitos e deveres dos Participantes e Beneficiários, entre outras.

Com base no tipo de garantias estabelecidas, os Planos de Pensões classificam-se como de Beneficio Definido, de Contribuição Definida ou Mistos (estes últimos contemplam características comuns aos Planos de Beneficio Definido e aos de Contribuição Definida).

Com base na forma de financiamento, os Planos de Pensões classificam-se como Contributivos e não Contributivos

Os fundos de pensões fechados ou as adesões colectivas a fundos de pensões abertos podem financiar planos de pensões de beneficio definido, de contribuição definida ou mistos.

A adesão individual a fundos de pensões abertos só pode financiar planos de pensões de contribuição definida.

A data de “reembolso” do rendimento/beneficio do fundo de pensões

Os rendimentos/benefícios dos fundos de pensões podem ser recebidos nos termos que se encontrarem previstos no respectivo plano de pensões, nomeadamente nas situações de reforma, tanto por velhice como por invalidez ou ainda em caso de morte do titular dos benefícios existentes no Fundo.

Para além das situações mencionadas anteriormente, podem ainda ser recebidos os seus rendimentos nas situações de:

1. pré-reforma,
2. reforma antecipada,
3. incapacidade permanente para o trabalho,
4. doença grave e em
5. situações de desemprego de longa duração.

Como posso receber o rendimento/beneficio do fundo de pensões

Os fundos de pensões podem ser reembolsados genericamente de três formas diferentes, considerando sempre o que encontra previsto no respectivo plano de pensões:

• Capital: Recebimento total ou parcial.
• Renda: Através de pagamentos periódicos sob a forma de renda vitalícia, a qual pode vir a ser remível em capital, por opção do beneficiário, desde que o valor da pensão a adquirir seja inferior a 1/10 do salário mínimo nacional.
• Mista: Qualquer combinação das modalidades anteriores.

Benefícios fiscais de um fundo de pensões

O enquadramento fiscal beneficia os fundos de pensões tanto para as empresas (Associados) promotoras e contribuintes, como para os seus colaboradores (Participantes) e também contribuintes.

Os fundos de pensões estão isentos de IRC e IMT, o que potencia a rentabilidade deste tipo de produtos de investimento.

Para as empresas que investem nestes fundos a pensar no futuro dos seus colaboradores também existem vantagens, podendo o valor investido nos fundos de pensões dos seus colaboradores ser contabilizado em forma de custo até um valor de 15% da massa salarial, desde que cumpridas algumas regras, como:

1. O plano tem de abranger a totalidade dos funcionários efectivos da empresa;
2. O valor periódico aplicado aos fundos de pensões dos trabalhadores devem ter por base um critério fixo coerente e que garanta a equidade entre todos os funcionários, como por exemplo uma percentagem do salário de cada empregado.

As contribuições efectuadas pelas empresas a favor dos seus colaboradores, (Participantes do Fundo), constituem rendimentos de trabalho dependente, estando isentos de encargos com Segurança Social (Encargos Patronais e do colaborador).

As contribuições que sejam efectuadas por si para Fundos de Pensões são dedutíveis à colecta de IRS com determinados limites. É possível deduzir 20% dos valores aplicados no respectivo ano, por sujeito passivo não casado, ou por cada um dos cônjuges não separados judicialmente de pessoas e bens. O beneficio é cumulativo com outros produtos de poupança reforma, outras despesas de saúde e com seguros de saúde, despesas de educação e formação, encargos com imóveis ou com lares.

Pensar no futuro e investir num fundo de pensões que assegure a poupança a longo prazo é a forma mais segura de garantir a sua qualidade de vida quando entrar na idade da reforma. Lembre-se, quanto mais cedo se começa a poupar, menor é o esforço mensal necessário para assegurar uma boa quantia de rendimento para o futuro.

Tem dinheiro disponível para aplicar num produto de poupança e não sabe qual a melhor aplicação para o seu dinheiro? Está indeciso e não sabe se os PPR são uma verdadeira alternativa para aplicar as suas poupanças? Neste artigo vamos explicar por que são os PPR uma das grandes alternativas de investimento e porque deve confiar nestes produtos.

O que procura quanto escolhe uma aplicação financeira?

Antes de iniciar a pesquisa da melhor alternativa para investir o seu dinheiro é fundamental que perceba ao certo o que procura quando escolhe uma aplicação financeira? O que é que quer? Quais os seus objectivos? Algumas alternativas poderão ser:

1. Risco;
2. Retorno;
3. Flexibilidade e facilidade de entregas;
4. Qualidade da sociedade gestora;
5. Imposto aplicável;

Estas podem ser algumas das suas preocupações quando procura uma aplicação financeira. É certo que, ao responder a cada um dos tópicos acima referenciados, estará a eliminar umas alternativas em detrimento de outras. E como se posicionam os PPR em cada uma destas variáveis?

Risco e Retorno

O risco e o retorno são duas das variáveis mais analisadas quando falamos em investimentos. Ao aplicar o seu dinheiro num PPR poderá ter duas situações: (1) capital e taxa de retorno garantidos ou (2) sem capital e taxa de retorno garantidos.

Capital e taxa de retorno garantidos

Os PPR com capital e taxa de retorno garantidos são equiparáveis a outras aplicações ditas “sem risco”, como sendo os depósitos a prazo (produtos de dívida bancária) ou certificados de aforro (produtos de dívida do Estado). Neste caso, quem assume o risco das oscilações do valor do investimento é a sociedade gestora do plano poupança reforma . Logo, a taxa garantida tenderá a ser muito conservadora.

Sem capital e taxa de retorno garantidos

Os PPR que não têm as garantias de capital e de retorno são produtos que têm risco para o cliente. Assim, o valor das suas poupanças irá depender do valor de um cabaz de aplicações financeiras que oscilará com o tempo. Poderá valorizar ou desvalorizar. Tipicamente ao assumir risco poderá esperar obter um maior retorno a prazo.

Flexibilidade e facilidade de entrega

Temos defendido a necessidade de criar hábitos de poupança que se possam reforçar com o tempo. Uma das dicas de poupança mais referidas consiste na procura por soluções de entregas programadas que permitam entregas flexíveis e com baixos montantes.

Assumindo o critério de flexibilidade e facilidade de entrega, os PPR revelam-se como produtos muito interessantes, na medida em que é possível constituir poupanças a partir de montantes muito reduzidos e num processo automático. De notar que esta característica não é partilhada por produtos considerados como alternativos, como sendo os depósitos a prazo, os certificados de aforro ou outros fundos de investimento.

Qualidade da Sociedade Gestora

Ao entregar o seu dinheiro para ser gerido por terceiros deverá ter em consideração a qualidade e segurança proporcionada pela sociedade gestora. Ditam as regras da prudência que deve procurar sociedades sólidas, com equipas experientes e competência comprovada. De pouco vale poupar dinheiro mas depois perder o dinheiro com sociedades gestoras que não tratam o seu dinheiro com o respeito que merece.

Imposto aplicável

O tempo da tributação é um campo a que deveremos dar cada vez mais atenção, na medida em que pode marcar toda a diferença quando avaliamos dois investimentos alternativos. E é neste campo que os PPR comparam favoravelmente com todos os restantes produtos financeiros, mesmo que proceda ao levantamento do dinheiro ao final de uns dias.

Os PPR têm dois benefícios fiscais que deverá conhecer:

• Benefícios à entrada – É possível deduzir no seu IRS parte dos montantes aplicados nos PPR, dependendo o montante de benefício do seu escalão de rendimentos. Este benefício foi já mais significativo e tem vindo a perder valor, mas mesmo assim existe.
• Benefícios à saída ou tributação das mais-valias – A taxa de imposto sobre as mais-valias dos PPR é decrescente consoante a duração do investimento, oscilando em 2018 entre 21.5% e os 8%. De notar que esta taxa compara com a taxa de 28% aplicável à generalidade dos produtos, com exclusão dos Seguros financeiros .

O que concluir?

Os PPR são produtos que se podem ser boas alternativas de investimento. Considerando que escolheu um produto adequado às suas necessidades, os PPR comparam bastante favoravelmente com os produtos alternativos sendo bastante mais atraentes no que toca à componente fiscal. Assim, em igualdade de circunstâncias poderá optar pelos planos poupança reforma sem risco , com risco moderado ou com risco mais elevado .

Para ter sucesso nos seus investimentos deverá procurar conhecer os produtos onde poderá aplicar o dinheiro, definir e aplicar uma estratégia de investimento. Nesta estratégia deverá diversificar os seus riscos por produtos financeiros que se complementem e nesta estratégia deverá considerar as vantagens dos planos poupança reforma.